Guardian окна ставку Камерона - Краткие статьи

DALLAS - торги на Камерон Эшли строительных изделий активизировались на прошлой неделе после Guardian Industries и управления под руководством инвестиционной группы каждый поднял ее предложение о покупке акций от поставщика строительных материалов.

4 апреля Guardian, Оберн-Хиллс, штат Мичиган-производитель, чьи активы включают покупке группы Builder витрин Америки, увеличил предложение 8710000 акций Камерон Эшли обыкновенных акций до $ 18,50 за акцию. все денежные ставки Guardian, который он сделал через свое подразделение Guardian со стеклопакетами, пришли после Guardian провел более 6 недель должной осмотрительности, связанных с $ 17 на акцию предлагают Guardian сделала Камерона Эшли в феврале.

Guardian сообщил Специальному комитету на Камерон Эшли, составила правления последнего директоров и его финансовым советником Credit Suisse First Boston, что дистрибутор до пятницы, 7 Апреля принять его предложение. (Это издание NHCN закрыт по 7 апреля, так что газета не смогла сообщить о решении совета директоров. Sameday Для охвата этой истории, обратимся к <A HREF = "http://www.homecenternews.com" целевых = "_blank" относительной = "NOFOLLOW" <> www.homecenternews.com />.)

На 20 марта, Совет принял $ 18,25 за акцию предложение от инвестиционной группы, которая включает около 30 старших должностных дистрибьютора менеджеров, CGW Юго-партнеров и филиал Citicorp венчурный капитал. Эта ставка была оценена в $ 348 млн, поскольку оно включает предположение о $ 182 млн долга Камерона. Финансирование для этой ставки включены $ 315 млн в срок и возобновляемого долга защищены от флота Capital. Предложение инвестиционной группы был сладким на $ 30 млн в капитал с филиалом Owens Corning. Попытки связаться с Owens Corning для комментариев о своих инвестиционных чему не привели. Камерон Эшли является одним из ведущих стеклоткани промышленности кровельных и изоляционных дистрибьюторов, и в Толедо, штат Огайо основе OC является одним из его основных поставщиков.

финансирование флота включены возобновляемого кредита на сумму до $ 225 млн, срок кредита до $ 65 млн и $ 25 млн кредита на капитальные расходы. Кроме того, J.H. Уитни, компания венчурного капитала, более $ 55 млн в субординированный долг, чтобы помочь финансировать ставки руководства. Соглашение между Камерон Эшли и инвестиционной группы включены $ 5 млн распада плату.

Когда идет дождь, он наливает

Последние вперед и назад между участниками торгов, находится очень далеко от ситуации Камерон в конце прошлого года, когда представители компании сетовал на то, что инвесторы не проявляет заинтересованности в ее акций, цена которых дремала. привлекательности компании, а инвестиции не помогли любым путем $ 1,2 млн. потерь она сообщила, за квартал, закончившийся 31 января.

Все изменилось, когда руководство группой, которая во главе с председателем Камерон Рон Росс и президент Wally Muratori, на 18 января предложила $ 15,10 за акцию компании, с тем чтобы считать закрытым. Это предложение получил аннулируют $ 16,25 на акцию предложение поставщика Брадко (что Камерон пытался, но безуспешно, приобрести два года назад), и $ 17 опекуна на акцию ставку.

(Попутно группа акционеров Камерона подала иск против компании, по сути утверждая, что он был в пользу ставку руководства.)

Когда он предложил свою высокую цену, группа КПС, как управление под руководством инвесторов известны, сообщил Специального комитета в рамках компании (и входят представители Credit Suisse), который был создан для оценки предложения, которые он до 5 вечера 27 марта принять решение. В то время, Гарольд Лебедь, главный финансовый директор Камерон, говорит, что Guardian не ответили на этот срок "после 6 недель должной осмотрительности. По сути, ставка Guardian была упреждающий высокую цену из группы CGW".

Суон сказал Кэмерон "фидуциарной ответственности", чтобы определить, какие Guardian-то.